- Объективно

Объективно. Каково самое общее содержание закона денежного обращения. Денежное обращение

Законы денежного обращения характерны для всех обще­ственных формаций, в которых существуют товарно-денеж­ные отношения. На ранней стадии функционирования денег закон их обращения формулировался на основе потребности в деньгах для товарного обращения.

К. Маркс, анализируя пути развития форм стоимости и денежного обращения, открыл закон денежного обращения, сущность которого выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения,

должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных единиц. Данный закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег, т. е. учитывает только одну функцию денег — средство обращения.

Данный закон можно характеризовать следующей фор­мулой:

где P1Q1 — сумма цен товаров и услуг, находящихся в обраще­нии (уровень цен, умноженный на количество товаров);

P2Q2 — сумма цен товаров и услуг, проданных в кредит, по которым еще не наступил срок оплаты;

D1 — сумма платежей по наступившим долговым обяза­тельствам;

D2 — сумма взаимопогашаемых платежей;

V — скорость оборота денег.

Рассмотрим основные факторы, определяющие необходи­мое количество денег в обращении.

1. Сумма цен реализуемых на рынке товаров и услуг (P1Q1). Если количество проданных в стране товаров и услуг увели­чивается, например, вдвое, то, при прочих равных условиях, потребуется вдвое больше денег, чем прежде. Количество об­ращающихся товаров и предоставляемых услуг оказывает прямое влияние на количество денег в обращении. Если цены всех товаров повысятся вдвое, то для обслуживания товаро-

оборота потребуется вдвое большее количество денег. При этом физический объем товарооборота (количество проданных товаров в натуральных единицах — тоннах, метрах и т. п.) мо­жет и не измениться. Уровень товарных цен оказывает прямое воздействие на количество денег в обращении.

1. Сумма цен товаров и услуг, проданных в кредит (P2Q2). Степень развития кредита оказывает обратное влияние на коли­чество денег, находящихся в обращении: чем шире развит кре­дит, тем меньшее количество денег требуется для обращения.

2. Сумма наступивших платежей (D1) отражает количество денег, необходимых для оплаты долгов: чем больше сущест­вует отсроченных платежей, тем большее количество денег не­обходимо для их осуществления.

3. Сумма взаимопогашаемых платежей (D2) отражает сте­пень развития безналичных расчетов. Она оказывает обратное влияние на количество денег в обращении: чем больше долго­вых обязательств погашается путем безналичных расчетов, тем меньше денег требуется для обращения.

Как видно, все факторы определяются условиями произ­водства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше производительность труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены.

С появлением и развитием кредитных отношений возни­кает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к со­кращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимопогашается.

В условиях функционирования действительных денег (зо­лотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища. Соотношение между массой товара и массой денег поддержи­валось относительно точно. Это обеспечивало устойчивость де­нежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым ко­

личество знаков стоимости приравнивалось к оценочному ко­личеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег снизилась, стало возможным обесценение.

При утрате деньгами отдельных функций закон денежного обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оце­нивать количество денег с точки зрения даже приблизительно­го их расчета через золото. Оно не участвует в обращении и не выполняет функций не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

В этих условиях мерой стоимости товара и услуг стал де­нежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обме­не (как было раньше), а в процессе производства товаров. Всякий товар, обмениваясь на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнивание его ко множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предприни­мателю такое количество потребительной стоимости, которое по­зволит ему после ее реализации начать новый производственный цикл.

В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулиро­вания денежного обращения переходит к государству.

Кредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их при­нудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости произ­веденных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызы­вает их излишек и в конечном счете приводит к обесценению.

В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения. В соответствии с “уравнением обмена” количест­во денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы.

Следовательно, количество денег, необходимое для обра­щения определенной массы товаров

а цена товара

При этом уровень цен изменяется пропорционально изме­нению массы денег в обращении.

В современной рыночной экономике используют несколько формул, определяющих объем денег, необходимых для обра­щения. Одна из них имеет следующий вид:

До = (Тц + Пс — Звп — Дп — Рив — Оп + Вп) : V,

где До — сумма денег, необходимых для обращения;

Тц — сумма цен реализуемых товаров;

Пс — сумма платежей, по которым наступил срок оплаты;

Звп — сумма взаимопогашаемых платежей;

Дп — сумма передачи долгов;

Рив — сумма цен товаров, реализованных за иностранную валюту;

Оп — сумма отсрочнных платежей;

Вп — сумма векселей, переучтенных центральным бан­ком;

V — скорость обращения денег.

В современных условиях в России представленная форму­ла должна уточняться на сумму:

Векселей, переучтенных в Банке России;

Товаров, реализованных за иностранную валюту;

Передачи (зачета) долга (индоссамент коммерческих (товарных) векселей; внутрибанковский оборот, когда покупа­тель и продавец имеют счета в одном кредитном учреждении).

Увеличению денежной массы способствует денежный мультипликатор (от лат. multiplicator — умножающий), воз­
никающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из цен­трализованного резерва Банка России, образованного из обяза­тельных отчислений банков. Теоретически коэффициент муль­типликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной Банком России для банков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная мас­са в обороте за этот период. Банк России, управляя денежным мультипликатором, осуществляет денежно-кредитное регули­рование в стране.

Другим фактором изменения денежной массы является скорость оборота денег. Для ее расчета при выполнении деньга­ми функций средства обращения и средства платежа, исполь­зуются следующие показатели:

1) скорость движения денег в кругообороте стоимости об­щественного продукта:

где Дбс — сумма денег на банковских счетах;

Мсг — среднегодовая величина денежной массы в обра­щении.

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег. На скорость обращения денег влияют:

Общеэкономические факторы — циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен;

Денежные (монетарные) факторы — структура платеж­ного оборота (соотношение наличных и безналичных денег);

Развитие кредитных операций и взаимных расчетов;

Уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке;

Внедрение ЭВМ для операций в кредитных учреждени­ях; использование электронных денег в расчетах.

Скорость обращения денег зависит от периодичности выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережений и накоплений. Поскольку скорость обраще­ния денег обратно пропорциональна количеству денег в обраще­нии, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т. е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

В связи с реализацией товаров, с оплатой оказываемых услуг, с совершением различных платежей (выплата заработной платы, уплата налогов, возврат и предоставление кредита, уплата процентов и т. д.).

Базой для денежного обращения служит обращение товаров. В процессе обращения деньги не покидают сферу обращения, а вновь и вновь обращаются в соответствии со своими функциями.

Сфера денежного обращения включает:

Особенности наличного и безналичного денежного обращения:

  • У наличных и безналичных денег разная циркуляция. Наличные деньги бывают в обороте много раз и выбывают из него, когда они физически изнашиваются. Безналичные деньги циркулируют единожды в форме списания с одного счета на другой.
  • У наличного и безналичного оборота разные контрагенты (участники). Наличный оборот всегда связан с населением, а у безналичного оборота контрагентами выступают субъекты, которые осуществляют предпринимательскую деятельность (предприятия, компании и т. д.).
  • Наличные и безналичные деньги выполняют разные функции. Наличные деньги: функция платежа, обращения, сбережения и накопления. Безналичные деньги: платежа и накопления (в виде остатка на счетах).
  • Безналичные расчеты легче контролировать.

Исходя из связи с производством ВВП выделяют два основных вида денежного обращения:

1. Когда оборот непосредственно связан с реализацией товаров и услуг; с расчетами в сфере капитального строительства; а также расчеты на .

Таким образом, первый вид включает:

  • денежные расчеты в торговле;
  • платежи, поступающие за услуги коммерческих служб, транспорта и т. д.;
  • расчеты в капитальном строительстве;
  • операции на фондовом рынке.

2. Когда денежное обращение возникает в связи с осуществлением денежных расчетов нетоварного характера и включает:

  • выплаты ;
  • выплаты процентов, дивидендов;
  • налоги, сборы, вносимые в ;
  • оборот по банковским операциям;
  • оборот по операциям страховых компаний и т. д.

Таким образом, денежное обращение хотя и связано с товарным оборотом, но значительно больше оно обслуживает связи нетоварного характера.

Модели кругооборота денег

Оборот денег в экономической системе осуществляется по разным циклам. Наиболее простая схема денежного оборота представлена на рис. 2.

Рис. 2. Модель простейшего кругооборота денег и товаров в экономической системе:

  1. поток товаров (услуг);
  2. поток денег (расходы населения на покупку товаров и услуг);
  3. поток денег (платежи за потребленные ресурсы);
  4. поток ресурсов, необходимых для производства товаров и услуг (сырье, и др.).

Приведенная модель показывает, что в экономической системе циркулируют два оборота
.

Первый оборот
представлен потоком ресурсов, необходимых для производства товаров (услуг) (движение по часовой стрелке). В схеме допускается, что ресурсы принадлежат населению, которое обменивает их у хозяйствующих субъектов на готовые товары и услуги. Бартер исключает использование денег в качестве посредника при обмене.

Поэтому появляется посредник, который помогает обеим сторонам произвести торговые операции по сбыту и приобретению товаров. Таким посредником являются деньги, поток движется против часовой стрелки. Ресурсы, необходимые для производства товаров и услуг, включают в себя материальные ценности, рабочую силу, организаторские способности предпринимателя, . Поток этих ресурсов уравновешивается платежами за потребленные ресурсы. Эти денежные платежи выступают в виде заработной платы, процентного дохода, рентных платежей, арендного дохода и т. д. В конечном итоге два указанных потока составляют самостоятельный оборот, способный уравновесить товарную массу .

Второй оборот
представлен потоком готовых товаров и услуг, предлагаемых хозяйствующими субъектами населению. Этот поток товаров и услуг уравновешивается потоком суммарных платежей и расходов, которые осуществляет население, покупая товары и услуги.

Из этой схемы оборота видно, что должно быть связано с количеством товаров и услуг. В противном случае их неувязка может привести к обесценению денег и к .

Денежные отношения
, возникающие в процессе обмена «деньги — товар», выступают как финансовые отношения
. Такой кругооборот денег обслуживает не только товарный рынок, рынок услуг и рынок ресурсов, но и .

Рис. 3. Модель кругооборота денег, финансовых активов капитала в экономической системе:

  1. расходы потребителей;
  2. расходы, связанные с вложением капитала;
  3. налоги и сборы;
  4. финансовые активы (облигации государственных внутренних займов, казначейские векселя, золото и др.);
  5. платежи за купленные государственные финансовые активы;
  6. капитал, проходящий через финансовый рынок (покупка акций, облигаций и т. п.);
  7. доход от вложений капитала;
  8. поток ресурсов;
  9. доход от реализации ресурсов.

Приведенная модель (рис. 3) показывает, что капитал хозяйствующего субъекта и капитал населения направлен в конечном итоге на получение .

Капитал населения
— это деньги, оставшиеся у населения после уплаты и покупки товаров и услуг и пущенные в оборот с целью извлечения прибыли.

Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Необходимое количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

  • количество проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
  • уровень цен товаров и тарифов (связь прямая);
  • скорость обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке. Чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цен.

Д = Т · Ц/v
,

  • Д
    — денежная масса;
  • Т
    — товарная масса;
  • Ц
    — цена;
  • v
    — скорость оборота денег.

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Если деньги выполняют функцию средства платежа, то общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество.

Количество денег как средство платежа определяется
:

  • общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);
  • уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, так как чем цены выше, тем больше требуется денег);
  • степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);
  • скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

С учетом кредитных отношений

Д = А — В + С — М/Е
,

  • Д — денежная масса, необходимая для обращения;
  • А — сумма цен реализованных за данный период времени товаров;
  • В — сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты по которым наступил;
  • С — сумма платежей за ранее проданный товар (по долговым обязательствам);
  • М — сумма взаимопогашающихся платежей;
  • Е — среднее число оборотов денег как средство обращения и платежа за данный период времени (скорость).

Фишер записал эту формулу в виде уравнения обмена:

М * v = Q * P
,

  • M — масса денег;
  • v — скорость обращения;
  • Q — количество товаров;
  • P — цена.

Формула показывает, что количество товаров напрямую связано с уровнем цен.

Если денежная масса большая, то цены высокие и отсюда инфляция.

1. Объем товарной массы
(чем он выше, тем больше нужно денег, но понятие товара включает в себя все, что подвергается обмену, в том числе труд, земля, ценные бумаги. Отсюда следует: чтобы совершался обмен, должен быть ассортимент).

2. Уровень цен
. Чем ниже цена, тем больше нужно товара и соответственно денег.

В обратном направлении (меньше денег) если действуют следующие факторы:

  • степень развития кредита (чем больше товаров в кредит, тем меньше надо денег);
  • развитие безналичных расчетов;
  • частота выплат денег (чем чаще выплачиваются деньги, тем меньше их надо для оборота).

3. Скорость обращения денег
(число оборотов денежной единицы за промежуток времени).

В развитых странах 2-3 оборота в год. В России в период гиперинфляции до 20 оборотов, сейчас приблизительно 7-8 оборотов в год.

Правовое регулирование денежного обращения

Российской Федерации (Банке России)» официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль, состоящий из 100 копеек. Введение на территории страны других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.

Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России, обеспечиваются всеми его активами и обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей.

Банкноты и монеты Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца.

Правовой основой денежного обращения выступают нормы Конституции РФ, федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)
», «О банках и банковской деятельности», различные нормативные акты Президента и Правительства РФ.

В сфере регулирования денежного обращения в стране только Банк России наделен правом осуществления эмиссии наличных денег, т… е. дополнительно выпускать в обращение денежные знаки.

Регулирование денежного обращения в стране осуществляется с помощью таких операций, как денежная реформа и деноминация.

Денежная реформа
— полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью стабилизации и укрепления денежного обращения.

Деноминация
в отличие от денежной реформы является технической операцией, выражающейся в замене старых денег новыми с приравниванием одной денежной единицы в новых знаках к большему количеству рублей в старых знаках.

Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения.

Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

    количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

    уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

    скорости обращения денег (связь обратная).

Вес факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены. Формула в этом случае такова:

Количество денег для выполнения функций средства обращения

Сумма товарных цен

Среднее число оборотов одноименных денежных единиц (скорость обращения денег)

С появлением кредитных денег закон, определяющий количество денег в обращении приобретает следующий вид:

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят их рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ.

С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:

    общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);

    уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку, чем выше цены, тем больше требуется денег);

    степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);

    скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

Таким образом, закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает следующий вид.

Р.т.- ?к.т.+?д.п.-?в.п.

  • ?к.д.- Количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа.
  • ?р.т.- Сумма цен реализуемых товаров и услуг.
  • ?к.т.- Сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по которым не наступил.
  • ?д.п.- Сумма платежей по долговым обязательствам
  • ?в.п.- Сумма взаимно погашающихся платежей
  • ?о.б.- Среднее число оборотов денег как средства обращения, так и средства платежа

При металлическом обращении количество денег стихийно регулировалось функцией сокровища, т.е. денежная масса увеличивалась и сокращалась, свободно приспосабливаясь к потребностям товарного производства, количество денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажноденежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения, и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства — товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны — соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. В условиях бумажноденежного обращения роль регулятора денежного обращения принадлежит государству.

Различия между безналичными денежными расчетами и безналичным оборотом, который совершается с помощью передачи ценных бумаг, проявляется и в том, что в состав денежной массы в обращении не входят ценные бумаги.

Денежная масса
— это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.

Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата M 2, в состав которого включаются наличные деньги в обращении М 0 (сумма наличных денег в обращении вне банков, т.е. за вычетом остатков в кассах банков, а также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной валюте).

Сравнительно недавно в РФ для характеристики величины денежной массы стал применяться показатель М 2 Х, в состав которого помимо величины М 2 включаются также все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте — X). При этом для характеристики относительной обеспеченности оборота денежной массой используется коэффициент К 2 =М 2 Х/ВВП. Величина этого коэффициента (К 2) призвана характеризовать относительную обеспеченность оборота платежными средствами. В РФ величина К 2 в 1995 г. составила 0,16, в то время как в других (развитых) странах его величина достигает 0,6-1,0. Это свидетельствует об относительно невысокой обеспеченности оборота платежными средствами в РФ, что косвенно проявляется в росте неплатежей в хозяйстве, задержках в выдаче заработной платы и пенсий.

Совокупный объем денежной массы, в том числе и ее прирост, во многом определяется увеличением абсолютных размеров кредита банков. С этой стороны величина денежной массы в обращении представляет собой результат денежно-кредитной политики.

В РФ структура денежной массы характеризуется сравнительно большим удельным весом наличных денег, который достигает в отдельные периоды 35% ее совокупного объема, что намного больше, чем в развитых странах. Поэтому по мере развития безналичных расчетов будет улучшаться и структура денежной массы в направлении уменьшения доли наличных денег и повышения удельного веса денег безналичного оборота.

Для характеристики объема и слагаемых денежной массы в РФ приведем следующие данные.

Эти данные подтверждают сравнительно большой удельный вес наличных денег в совокупном объеме денежной массы, превысивший к 1 июля 1997 г. 37%. Вместе с тем приведенные данные характеризуют наличие значительных резервов экономии с помощью замещения налично-денежных оборотов безналичными расчетами.

Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку наличных денег в стране; ведет к возникновению теневой экономики; способствует уклонению предприятий от уплаты налогов; свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота. Количество денег в обращении определяется государством, исходя их потребностей товарного оборота и дефицита Федерального бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность технологических процессов (тяжелая промышленность или легкая), структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий в банковском деле.

Основные характеристики денежного обращения

Наличным денежным обращением называется процесс движения наличных денежных знаков.

Наличное обращение денег возможно благодаря наличию специальных денежных знаков. На территории РФ существуют такие формы денежных знаков как банкноты и металлические монеты. Выпуском банкнот и монет занимается Центральный Банк Российской Федерации.

В основном наличные расчеты применяются при взаимодействии между физическими лицами, а также между юридическими и физическими лицами. Наличные расчеты между юридическими лицами ограничены Центральным Банком.

Безналичное денежное обращение – это движение денег между счетами без участия наличных денежных знаков.

Безналичные расчеты производятся за счет чеков, кредитных карточек и т.д. Безналичный расчет имеет ряд преимуществ перед наличным. Например, скорость обращения денег повышается при переходе на безналичный расчет, т.к. деньги двигаются между счетами в виде информации, которую отправить намного легче, чем наличные.

Законодательные нормы в области денежного обращения в Российской Федерации закреплены в Конституции Российской Федерации и законе «О Центральном банке», который пришел на смену закону «О денежной системе Российской Федерации» в 1995 году.

Сущность закона денежного обращения

По своей сути закон денежного обращения способствует ответу на вопрос сколько необходимо денег, чтобы, находясь в обращении, они выполняли свои функции.

Ответить на поставленный вопрос можно опираясь на факторы, которые определяют нужное для экономики количество денег. Их всего три:

  1. Количество товара, находящегося на рынке. Этот фактор влияет на размер денежной массы прямо пропорционально. Чем больше единиц товара будет находится на продаже, тем большее количество денег будет необходимо населению для их покупки.
  2. Цены на товары. В этом случае принцип тот же. Чем выше устанавливаются цены на товар или услугу, которую потенциальный потребитель желает приобрести, тем больше денег необходимо ему для совершения этой покупки. Поэтому население может обращаться в банки за займами, а выдавая эти кредиты банки таким образом увеличивают денежную массу, находящуюся в обращении.
  3. Ускорение обращения денег. Если срок оборачиваемости денежных средств будет сокращаться, то, при прочих равных условиях, это повлияет на размер денежной массы, т.к. каждая денежная единица будет использоваться большее количество раз за отчетный период. В таком случае объем денежной массы будет уменьшаться. Подобному ускорению способствует замена наличного расчета безналичным.

Таким образом, закон денежного обращения описывается формулой Фишера:

$M=(P cdot Q)/V,$

  • где М – это денежная масса в обращении;
  • $P$ – средний уровень цен;
  • $Q$ – общий объем всех выпущенных товаров;
  • $V$ – скорость денежного обращения.

Однако, с появлением кредитных отношений общее количество денег может изменяться с помощью взаимозачета некоторых обязательств. Таким образом, к условиям, определяющим денежное обращение относят также уровень развития безналичных расчетов, что отображается в следующей формуле:

$М=(Ц-Цкр+ДО-ВП)/О,$

  • где Ц – сумма цен, реализуемых товаров;
  • Цкр – сумма цен, товаров, реализованных в кредит, срок погашения которых еще не наступил;
  • ДО – сумма платежей по кредитам;
  • ВП – сумма взаимопогашающихся платежей;
  • О – среднее число оборотов денег.

Вопрос № 40. Денежное обращение. Закон
денежного обращения.

Денежное обращение

– процесс
непрерывного движения денежных средств
в наличной и безналичной форме между
хозяйствующими субъектами.

Иными словами,

Денежное обращение- это движение денег
при выполнении ими
своих функций в наличной и безналичной
формах, обслу­живающее реализацию
товаров, а также нетоварные платежи и
расчеты
в хозяйстве.

Денежный оборот страны,
отражая движение денег, пред­ставляет
собой сумму всех платежей, совершенных
предпри­ятиями, организациями и
населением в наличной и безналич­ной
формах за определенный период времени.

Правовые основы денежного обращения в
стране закреплены в Конституции Укр и
в ЗУ»О НБУ» и ЗУ «О платежных системах
и переводе ДС вУкр».

Основными
задачами
правового регулирования денеж обращения
явл
:

Обеспечение четкого разграничения
полномочий и ответственности м/д органами
гос-ва в сфере денежного обращения.

Обеспечение органам гос власти помощи
по средствам норм регулирования денежного
обращения.

Поддержка необходимых темпов роста
денежной массы в обращении; поддержание
правильного соотношения м/д наличным
и безналичным ДС

Денежное обращение
подразделяется на наличное и
безналичное обращение.

Наличное
денежное обращение

— это движение наличных денег в сфере
обращения и выполнение ими (на сегодняшний
день) двух основных функций: средства
обращения и средства платежа. Наличные
деньги используются для кругооборота
товаров и услуг.

Рынок денег характеризуется спросом
на деньги и предложением денег. Спрос
на деньги предъявляется в том случае
если отдается предпочтение наличным
деньгам по сравнению с другими видами
активов (ценными бумагами, недвижимостью
и т.п.). Когда хозяйствующие субъекты
выбирают, куда вложить денежные средства,
они руководствуются доходностью,
ликвидностью, степенью риска, нормой
ссудного процента. Деньги обладают
универсальной ликвидностью, но степень
ликвидности высока и у ценных бумаг, к
тому же ценные бумаги приносят доход.
Но у ценных бумаг велик риск. Хозяйствующие
субъекты руководствуются нормой ссудного
процента: если процент высок, то выгодно
отдавать деньги в кредит, менее выгодно
покупать ценные бумаги или недвижимость.
Если ссудный процент низок, то нет смысла
отдавать деньги в кредит, лучше купить
ценные бумаги или другие активы.

Спрос на деньги подвержен влиянию многих
факторов. Представители классической
количественной теории денег считали,
что такими факторами являются уровень
цен, объем производства, скорость
обращения денег (М = PQ /V).

Безналичное
денежное обращение

— это движение стоимости без участия
наличных денег, т.е. — это перечисление
денежных средств по счетам кредитных
учреждений, зачет взаимных требований.
Развитие кредитной системы и проявление
денежных средств клиентов на счетах в
банках и привели к возникновению
безналичного обращения.

Принципы
организации расчетов — основополагающие
начала их проведения:

1)
Правовой
режим осуществления расчетов и платежей

— обусловлен ролью платежной системы
как основного элемента любого современного
общества. Сложность и важность расчетных
взаимоотношений предопределяют
необходимость установления единообразия
посредством регулирования. Базой
последнего служит комплекс законов и
подзаконных актов (указов президента,
постановлений правительства), а также
нормативных актов тех государственных
органов, которым поручено выполнять
функцию регулирования расчетов.

2)Осуществление
их преимущественно по счетам кредитных
организаций
.
Наличие последних как у получателя, так
и плательщика — необходимая предпосылка
таких расчетов. Безналичные расчеты
проводятся юридическими лицами и
гражданами через банк, в котором им
открыт соответствующий счет. Для
расчетного обслуживания между банком
и клиентом заключается договор банковского
счета — самостоятельный двусторонний
(участники имеют как права, так и
обязанности) гражданско-правовой
договор.

3)
Наличие
двойной записи
.
Если у одного контрагента произошло
списание средства – то у другого наоборот
начисление. Полученные средства
записываются в кредит одних счётов,
потраченные — в дебет других.Таким
образом, при ведении учёта методом
двойной записи действует закон сохранения
(баланс): сумма дебетов всех счетов
(актив) всегда равна сумме кредитов всех
счетов (пассив).

4) Наличие
акцепта (согласия) плательщика на платеж
;
реализуется применением соответствующего
платежного инструмента (чека, простого
векселя, платежного поручения),
свидетельствующего о распоряжении
владельца на списание средств, или
специального акцепта документов,
выписанных получателями средств
(платежного требования, переводного
векселя).

Вместе с тем законодательством
предусмотрены случаи бесспорного (без
согласия плательщиков) списания средств:
недоимок по налогам и другим обязательным
платежам; на основе исполнительных
листов, выданных судами; некоторых
штрафов по распоряжениям взыскателей
и др., а также безакцептного списания:
за тепло- и электроэнергию, коммунальные
и другие услуги.

Главный регулирующий орган платежной
системы — Банк России.

Закон денежного обращения.

Количество денег, необходимое для
выполнения ими своих функций,
устанавливается экономическим законом
денежного обращения, открытым К. Марксом.

Закон денежного обращения определяет:
масса денег для обращения прямо
пропорциональна количеству проданных
на рынке товаров и услуг (связь прямая),
а также уровню цен товаров и тарифов
(связь прямая) и обратно пропорциональна
скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями
производства. Чем больше развито
общественное разделение труда, тем
больше объем продаваемых товаров и
услуг на рынке; чем выше уровень
производительности труда, тем ниже
стоимость товаров и услуг, а также цены.

Согласно классической теории Л. Маршалла
и И. Фишера, количество денег определяется
зависимостью уровня цен от денежной
массы:

где M — масса денег;

P — цена товара;

Y — скорость обращения денег;

Q — количество товаров, представленных
на рынке.

Из формулы количество денег, необходимое
для обращения определенной массы
товаров, равно:

M= а цена товара

P= уровень цен изменяется пропорционально
изменению массы денег в обращении.

Росту денежной массы способствует
денежный мультипликатор (от лат.
multiplicator — умножающий), возникающий с
развитием кредитной системы (в условиях
двух и более уровней). Суть его в том,
что денежная масса в обороте увеличивается
в результате расширения кредитных
операций банков со своими клиентами за
счет получения средств из централизованного
резерва Банка России, образованного из
обязательных отчислений банков.
Теоретически коэффициент мультипликации
равен величине обратной ставки
обязательных резервов, установленной
Банком России для банков страны. Он
рассчитывается за определенный период
времени, обычно за год, и характеризует,
насколько увеличится денежная масса в
обороте за этот период. Банк России,
управляя денежным мультипликатором,
осуществляет денежно-кредитное
регулирование в стране.